W czwartek, 23 lipca Cordia International Zrt. przeprowadziła drugą w historii firmy udaną emisję obligacji w Budapeszcie. Pozyskane środki osiągnęły łączną kwotę 37,6 mld forintów, czyli równowartość 478,1 mln zł. Jeszcze nie potwierdzono, jaka część funduszy trafi do oddziału w Polsce, która pozostaje istotnym rynkiem w strategii rozwoju dewelopera.

Strategicznym celem emisji było pozyskanie środków na dalszą ekspansję grupy i zwiększenie rezerwy płynnościowej. Cordia zamierza aktywnie poszukiwać działek i inwestować w grunty. Nie wyklucza także przejęcia innych firm deweloperskich w regionie.

– Jesteśmy już obecni na czterech różnych rynkach i wciąż szukamy nowych możliwości rozwoju. Polska zajmuje kluczowe miejsce w strategii grupy, która dostrzega w niej znaczny potencjał. Jednocześnie w centrum naszej uwagi pozostają Węgry. Firma ma stabilną, wiodącą pozycję na rodzimym rynku, a to jest dla nas bardzo ważne  – dodaje Tibor Földi, Prezes Zarządu w Cordia International Zrt.

Przedstawiciele Cordii oceniają emisję obligacji jako duży sukces. Cieszyła się dużym zainteresowaniem ze strony inwestorów, co przełożyło się na znaczną nadsubskrypcję. Jej efektem jest też finansowe wzmocnienie Cordii oraz, w konsekwencji, większa wiarygodność grupy. Co ważne, termin zapadalności wynosi 10 lat, co korzystnie wpłynie na rozwój firmy w perspektywie długoterminowej.

Emisja została przeprowadzona w ramach programu zainicjowanego przez Narodowy Bank Węgier – podobnie jak pierwsza emisja obligacji korporacyjnych, którą deweloper przeprowadził z sukcesem w listopadzie ub.r. Cordia pozyskała wówczas równowartość 575 mln zł (130,6 mln euro). Duża część środków trafiła do Polski, gdzie została przeznaczona m.in. na zakup 93% akcji dewelopera Polnord S.A. w lutym i kwietniu 2020 r.

– Udane przejęcie Polnordu przyniosło firmie natychmiastowy zysk i potwierdziło, że kierunek, który obraliśmy, jest właściwy. Z całą pewnością będziemy go kontynuować. Zamierzamy przeznaczyć środki na inwestowanie w grunty, a potencjalnie również na zakup innych spółek deweloperskich – mówi Michał Melaniuk, Dyrektor Zarządzający Inwestycjami Mieszkaniowymi w Cordia Polska.

Środki pozyskane w listopadzie 2019 r. wsparły też działania Grupy na Węgrzech. Ostatnio Cordia weszła w posiadanie rozległych terenów nadrzecznych w Budapeszcie, co zostało częściowo sfinansowane z poprzedniej emisji obligacji. Firma bada też możliwości ekspansji poza rodzimy region – uruchomiła eksperymentalny projekt w hiszpańskiej Marbelli.

Wyniki emisji obligacji Cordia

• wartość nominalna obligacji: 36 mld HUF (pozyskane środki: 37,6 mld HUF)
• średnia cena: 104,3%
• średnia rentowność 2,4%
• termin zapadalności: 10 lat; ostateczny termin spłaty: lipiec 2030 r.
• kupon: 3%